XIRR क्यों आपके पोर्टफोलियो के लिए है इतना जरूरी, यहां जानें कि कैसे करते हैं इसे कैलकुलेट

SIP करने वाले शख्स XIRR से जरूर वाकिफ होंगे, लेकिन क्या आप जानते हैं कि XIRR आखिर है क्या, इसकी कैलकुलेशन किस तरह से की जाती है और एसआईपी इन्वेस्टर्स के लिए यह इतना अहम क्यों है? XIRR कैलकुलेशन इन सभी एसआईपी ट्रांजैक्शन को ध्यान में रखती है, साथ ही उन्हें निकालने के समय के साथ, आपको आपके पूरे इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न का एक कंसोलिडेटेड रेट मिलता है।

एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न या XIRR, आपके म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न की कैलकुलेशन के लिए एक फाइनेंशियल मीट्रिक है, खासकर जब आप एसआईपी के जरिए इन्वेस्ट करते हैं। एसआईपी में आपको एकसाथ ज्यादा पैसा इन्वेस्ट करने की जरूरत नहीं होती है, बल्कि आप अपनी सहूलियत से अमाउंट सिलेक्ट कर सकते हैं और उसे इन्वेस्ट करने का पीरियड भी खुद ही डिसाइड कर सकते हैं।

एसआईपी के लिए रिटर्न कैलकुलेशन करना मुश्किल है क्योंकि कई इन्वेस्टमेंट अलग-अलग परचेज प्राइस पर होते हैं, और वह भी समय के नियमित/अनियमित अंतराल पर। इसके अलावा, आपके इन्वेस्टमेंट के दौरान डिवाइडेन्ड्स या रिडेम्प्शन के रूप में इनफ्लो हो सकते हैं। ऐसी स्थिति में, XIRR इकलौता फाइनेंशियल मीट्रिक है जो आपको बताएगा कि आप सच में किसी भी समय अपने म्यूचुअल फंड पर कितना पैसा कमा रहे हैं। XIRR एसआईपी में हर किश्त (इंस्टॉलमेंट) को एक नई इन्वेस्टमेंट मानता है, साथ ही कुल समय जिसके लिए इसे इन्वेस्ट किया गया था। आइए इसे एक उदाहरण के जरिए समझने की कोशिश करते हैं- जैसे अगर आपने 10 साल की मंथली एसआईपी में इन्वेस्ट किया है, तो आपकी पहली इंस्टॉलमेंट 10 साल के लिए इन्वेस्ट की जाएगी, दूसरी इंस्टॉलमेंट 9 साल 11 महीने के लिए इन्वेस्ट की जाएगी, और इसी तरह सिलसिला आगे बढ़ता जाएगा। इसलिए, हर एसआईपी अमाउंट एक अलग पीरियड के लिए जोड़ा जाता है। XIRR हर एसआईपी की कंपांडेड एनुअल ग्रोथ रेट (सीएजीआर) को कैलकुलेट करता है और फिर इन सभी को एक साथ जोड़कर एक ओवरऑल कंपाउंडेड रेट देता है।

भारत में म्यूचुअल फंड रिटर्न की कैलकुलेशन के लिए CAGR सबसे ज्यादा इस्तेमाल किया जाता है। म्यूचुअल फंड स्कीम का सीएजीआर औसत एनुअल रिटर्न है, जो फंड ने एक निश्चित पीरियड में जनरेट किया है। यह वह रेट है जिस पर इन्वेस्टमेंट पीरियड के दौरान आपका इन्वेस्टमेंट सालाना बढ़ता है, यह मानते हुए कि हर साल के अंत में प्रॉफिट को फिर से इन्वेस्ट किया जाता है। CAGR रिटर्न की वह रेट है जो आप आमतौर पर तब देखते हैं जब आप किसी म्यूचुअल फंड स्कीम के पिछले प्रदर्शन की जांच करते हैं। हालांकि, यह प्रभावी रूप से तभी रिटर्न को कैलकुलेट कर सकता है जब आपने पॉइंट ए पर किसी म्यूचुअल फंड स्कीम में एकमुश्त अमाउंट इन्वेस्ट किया हो और बाद में इसे पॉइंट बी पर भुनाया हो। अगर पॉइंट ए और पॉइंट बी के बीच ट्रांजैक्शन की एक सीरीज होती है तो यह आपको रिटर्न का अनुमान लगाने में मदद नहीं कर सकता है। वहीं XIRR एसआईपी रिटर्न को अधिक सटीक रूप से मापने में मदद करता है क्योंकि यह पीरियॉडिक इन्वेस्टमेंट को ध्यान में रखता है।

आप माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल सॉफ्टवेयर में XIRR फंक्शन का इस्तेमाल करके अपने म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के XIRR को कैलकुलेट कर सकते हैं। चलिए समझते हैं कि कैसे माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल में XIRR कैलकुलेट किया जा सकता है-

उदाहरण के साथ समझें एक्सेल में कैसे करें XIRR को कैलकुलेट

मान लें कि आपने 2 जनवरी 2024 को 10,000 रुपये का एसआईपी शुरू किया है और उसी डेट को अगले छह महीनों के लिए उतना ही अमाउंट इन्वेस्ट करना जारी रखते हैं, और 10 जुलाई 2024 तक आपकी मैच्योरिटी अमाउंट 62,500 रुपये है। इस मामले में, आप अपने एसआईपी के XIRR को कैलकुलेट कुछ इस तरह कर सकते हैं-

ऊपर दिए गए टेबल में, कैश फ्लो अनियमित अंतराल पर होता है। यहां, आप इन कैश फ्लो के रिटर्न की कैलकुलेशन करने के लिए XIRR फंक्शन का इस्तेमाल कर सकते हैं। जब भी आप पैसा इन्वेस्ट करें तो 'माइनस' का निशान लगाना न भूलें।