कैसा है FD बनाम Debt Fund का गणित? पैसा लगाने से पहले समझ लें रिस्क रेटिंग से रिटर्न तक की पूरी सच्चाई

अपनी गाढ़ी कमाई को सुरक्षित जगह पर लगाने और उस पर स्थिर रिटर्न पाने के लिए निवेशक अक्सर फिक्स्ड डिपॉजिट यानी FD और डेट म्यूचुअल फंड्स का रुख करते हैं। FD लंबे समय से भारतीय परिवारों की पहली पसंद रही है क्योंकि इसमें तय रिटर्न मिलता है। वहीं दूसरी तरफ डेट फंड्स बाजार के फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में पैसा लगाकर बेहतर फ्लेक्सिबिलिटी और रिटर्न का मौका देते हैं। इन दोनों ऑप्शंस में रिस्क का लेवल, टैक्स का गणित और संभावित रिटर्न का प्रतिशत अलग होता है, इसलिए सही फैसला लेने के लिए दोनों की बारीकियों को समझना बहुत जरूरी है।

FD में निवेश कितना बेहतर?

FD मुख्य रूप से तीन तरह की होती हैं, जिनमें सरकारी और बड़े प्राइवेट बैंक FD, स्मॉल फाइनेंस बैंक FD और कॉर्पोरेट FD शामिल हैं। बड़े सरकारी और प्राइवेट बैंकों में आम नागरिकों को 1 साल से 5 साल की FD पर 6.25% से 7.25% तक का ब्याज मिलता है, जबकि सीनियर सिटिजंस को 0.50% अतिरिक्त ब्याज दिया जाता है। स्मॉल फाइनेंस बैंक ज्यादा ब्याज की पेशकश करते हैं जहां रिटर्न 7.50% से 8.50% तक पहुंच सकता है। सुरक्षा के लिहाज से सभी शेड्यूल्ड बैंकों की FD पर आरबीआई की सहायक संस्था डीआईसीजीसी के तहत 5 लाख रुपये तक का इंश्योरेंस कवर मिलता है। कॉर्पोरेट FD में थोड़ी ज्यादा ब्याज दर मिलती है लेकिन उसमें बैंक FD जैसा सरकारी इंश्योरेंस कवर नहीं होता है, इसलिए उसमें क्रेडिट रिस्क थोड़ा अधिक रहता है।

डेट फंड्स का रेटिंग के हिसाब से रिस्क और रिटर्न?

डेट म्यूचुअल फंड्स अलग अलग क्रेडिट रेटिंग वाली सरकारी और प्राइवेट सिक्योरिटीज में पैसा लगाते हैं। इनमें गिल्ट फंड्स और लिक्विड फंड्स सबसे सुरक्षित माने जाते हैं क्योंकि ये सरकारी बॉन्ड्स या ट्रिपल A रेटिंग वाले इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं, जहां क्रेडिट रिस्क न के बराबर होता है और संभावित रिटर्न 6.50% से 7.50% के बीच रहता है। वहीं दूसरी तरफ क्रेडिट रिस्क फंड्स और मीडियम टर्म फंड्स AA या उससे नीचे की रेटिंग वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड्स में पैसा लगाते हैं। इन फंड्स में कंपनी के डिफॉल्ट करने का रिस्क थोड़ा ज्यादा होता है लेकिन यहां संभावित रिटर्न 8% से 10% या उससे भी अधिक हो सकता है। फंड मैनेजर रेटिंग्स की जांच करके पोर्टफोलियो को बैलेंस रखने का काम करते हैं ताकि निवेशकों का रिस्क कम हो सके।

लिक्विडिटी और टैक्स के मोर्चे पर कौन है बेहतर?

अगर लिक्विडिटी यानी पैसे की निकासी की बात करें तो डेट फंड्स में निवेशकों को ज्यादा आजादी मिलती है। ज्यादातर ओपन एंडेड डेट फंड्स से बिना किसी पेनल्टी के किसी भी समय पैसा निकाला जा सकता है, केवल कुछ स्कीम्स में शुरुआत के कुछ दिनों में मामूली एग्जिट लोड लगता है। इसके विपरीत बैंक FD में समय से पहले पैसा निकालने पर बैंकों द्वारा पेनल्टी लगाई जाती है और ब्याज दर भी कम कर दी जाती है। टैक्स के मोर्चे पर अब दोनों के नियम काफी हद तक समान हो चुके हैं, क्योंकि डेट फंड्स से मिलने वाले गेंस को भी अब निवेशक की इनकम टैक्स स्लैब के हिसाब से ही टैक्स किया जाता है।

अगर आप बिल्कुल भी रिस्क नहीं लेना चाहते हैं और आपको एक तय समय पर निश्चित ब्याज चाहिए, तो बैंकों की FD आपके लिए सबसे सुरक्षित जरिया है। लेकिन अगर आप अपने पैसे में थोड़ी लिक्विडिटी चाहते हैं और क्रेडिट रेटिंग के हिसाब से थोड़ा रिस्क लेकर बेहतर रिटर्न कमाना चाहते हैं, तो डेट फंड्स आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा बन सकते हैं। अपने फाइनेंशियल गोल्स और रिस्क क्षमता को ध्यान में रखकर दोनों का एक सही मिक्स बनाना किसी भी निवेशक के लिए एक समझदारी भरा कदम हो सकता है।